合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
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為防止信托公司盲目為銀行騰挪貸款提供平臺，監(jiān)管層有意出臺相關政策限制信托公司受托業(yè)務的規(guī)模。
“影響最大的是醞釀已久的《信托公司凈資本管理辦法》或許將會推出，這就將信托公司的受托規(guī)模和凈資本掛鉤，限制信托公司受托的業(yè)務規(guī)模，通過市場化手段逼迫信托公司為了盈利而提高自主管理資產(chǎn)水平和收費?！苯咏O(jiān)管層人士說。
檢查信托環(huán)節(jié)
數(shù)天前，上海銀監(jiān)局人員進駐上海某信托公司，“對幾乎所有的業(yè)務都問了個遍?！痹摴救耸糠Q，“他們最關注的還是銀信合作的信托貸款這一塊，認為我們這一塊的信托規(guī)模做得偏高了，收費又太低，缺少核心競爭力?！?span lang="EN-US">
據(jù)了解，此次檢查其實也是例行檢查，不過規(guī)模比較大，歷時兩周左右，不少銀監(jiān)會非銀部的人士都到地方參與檢查了，重點其實就是最近大家都比較關注的表外信貸。
銀監(jiān)會主席劉明康在今年第二次經(jīng)濟金融形勢分析會上，要求完善并表管理工作，及早識別和化解表內(nèi)外風險隱患。
北京某信托公司的一位中層此前也接到總部要求配合檢查的通知，該人士稱，最近銀監(jiān)會對信托公司進行了一次大規(guī)模的調(diào)研，實際上針對的是銀信合作中的信托業(yè)務環(huán)節(jié)，因為銀行那邊都有合規(guī)部門，基本上都把責任撇清了，很多出問題的地方都是在信托這邊。
天津銀監(jiān)局相關人士說，目前銀信合作中的確是問題不少，最大的問題就是盤子太過龐大，而信托公司資本金很少，某信托公司注冊資本金只有三四個億，現(xiàn)在受托規(guī)模已經(jīng)達到2000多億了。
記者了解到，對信托的檢查中還可以看到少數(shù)銀信合作存在對敲的現(xiàn)象。也就是說一家信托公司分別幫助兩家銀行把相同規(guī)模、相同期限的信貸資產(chǎn)出售給對方的理財產(chǎn)品。這實際上是一種信貸售賣的變相擔保機制。
東亞銀行個人銀行與財富管理處財富管理部總經(jīng)理陳柏軒稱，其實這個銀信合作的投資信貸資產(chǎn)的理財產(chǎn)品有點像國外的CDO(抵押債務憑證)，“這塊產(chǎn)品我們外資一般不做?！?span lang="EN-US">
凈資本管理
對信托的檢查很可能只是第一步，下一步很可能從信托環(huán)節(jié)入手控制銀信合作的規(guī)模。據(jù)悉，此前醞釀已久的《信托公司凈資本管理辦法》很可能會加速出臺。
所謂“凈資本管理”實際上是將信托公司的受托規(guī)模與凈資本進行掛鉤的一種風險控制手段。
在此之前，證監(jiān)會曾經(jīng)對證券公司采取“凈資本管理”的措施，達到很好的效果。據(jù)了解，監(jiān)管層對信托公司的“凈資本管理”措施同樣會參考對證券公司相關規(guī)則制定。
根據(jù)證監(jiān)會2006年發(fā)布的《證券公司風險控制指標管理辦法》，證券公司自營股票規(guī)模不得超過凈資本的1倍；集合資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的10倍；對所有客戶融資業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的10倍；此外，合并承銷業(yè)務規(guī)模不得超過凈資本的300%等。
根據(jù)用益信托工作室的分析師岳婷統(tǒng)計，五一之后的一周里，銀信合作理財產(chǎn)品發(fā)行量較上周縮水了49.6%。其中信托貸款類產(chǎn)品18款，占總量的24.3%；信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品僅有2款，占總數(shù)的2.7%。
某商業(yè)銀行金融市場部人士稱，銀信合作理財業(yè)務的大幅度縮水是緣于市場傳言監(jiān)管層要將其納入銀行表內(nèi)監(jiān)管。
不過，銀行和信托公司都非常反對?！爸辽儆袑⒔?span lang="EN-US">1.5萬億的灰色信貸會計入銀行的報表，不少中小銀行的充足率、存貸比等指標肯定會越線了?！鄙鲜鋈耸空f。
去年底，銀監(jiān)會已經(jīng)發(fā)布了《關于加強信托公司主動管理能力有關事項的通知》，修改了對信托公司評級辦法。
而凈資本管理辦法也一直在醞釀當中。北京某信托公司人士認為，一旦凈資本管理辦法出來，信托公司的玩法和前幾年將會完全不同了，恐怕只有少數(shù)有產(chǎn)品創(chuàng)新能力和銷售渠道的信托公司能夠生存下來，一些背靠銀行和大型產(chǎn)業(yè)集團的信托公司也勉強能夠糊口，更多的公司都將面臨生存考驗。