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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元;
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
李飛,現(xiàn)任全國(guó)人大常委會(huì)法制工作委員會(huì)副主任、香港澳門基本法委員會(huì)副主任、全國(guó)人大代表、全國(guó)人大法律委員會(huì)委員。
2011年是《信托法》頒布并實(shí)施十周年?!缎磐蟹ā返念C布為信托行業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ),同時(shí)也為整個(gè)社會(huì)對(duì)于信托制度的理解以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中信托功能的更廣泛運(yùn)用發(fā)揮了巨大作用。李飛曾經(jīng)參與制定《信托法》,作為全國(guó)人大常委會(huì)法制工作委員會(huì)副主任,他對(duì)信托行業(yè)和信托法律環(huán)境的認(rèn)識(shí),成為許多人關(guān)注的焦點(diǎn),也正因如此,他成為了我們“《信托法》十年十人談”中的一個(gè)重量級(jí)人物。
記者:目前信托理念應(yīng)該說已經(jīng)被廣泛運(yùn)用,但在實(shí)踐中,存在以委托關(guān)系代替信托關(guān)系的現(xiàn)象,比如銀行理財(cái)和基金的一對(duì)多服務(wù)。對(duì)于這種現(xiàn)象您怎么看?另外,《信托法》頒布實(shí)施本身也有“能夠保障社會(huì)保險(xiǎn)資金、公益基金有效運(yùn)用”的意圖,但現(xiàn)在社會(huì)保險(xiǎn)資金和公益基金對(duì)于進(jìn)入信托領(lǐng)域還有很多限制,您又如何看待這個(gè)問題?應(yīng)怎么樣引導(dǎo)社會(huì)保險(xiǎn)資金和公益基金等按照《信托法》的意圖,利用信托關(guān)系進(jìn)行更有效的運(yùn)作?
李飛:任何法律的頒布和實(shí)施都是有其具體的時(shí)代背景的,《信托法》的頒布也是如此?!缎磐蟹ā窂纳蟼€(gè)世紀(jì)九十年代初就開始醞釀,2001年頒布和實(shí)施。當(dāng)時(shí)的主要目的在于建立完善與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系適應(yīng)的法律制度。在《信托法》頒布之前,我國(guó)有代理、經(jīng)紀(jì)、公司等類似的制度,但是信托與這些類似的制度存在重大差異,需要通過明確的立法進(jìn)行區(qū)別。十年前,《信托法》的出臺(tái),填補(bǔ)了我國(guó)法律制度的一項(xiàng)空白。在這十年里,《信托法》培育了一個(gè)市場(chǎng),確立了一個(gè)金融支柱產(chǎn)業(yè),塑造了信托文化。你所提到的目前許多機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中混淆信托關(guān)系與委托關(guān)系的現(xiàn)象的確存在,這種法律與實(shí)踐脫節(jié)的現(xiàn)象也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必然會(huì)出現(xiàn)的問題。所謂“世易時(shí)移,變法亦矣”就是這個(gè)道理。一部法律的出臺(tái),不可能涵蓋未來(lái)多少年社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中有可能出現(xiàn)的各種問題和現(xiàn)象,因此只能依靠不斷完善,使它更適應(yīng)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?!缎磐蟹ā芬彩侨绱?。更何況,信托作為一個(gè)法律移植的結(jié)果,還需要一個(gè)與現(xiàn)行法律制度融合和適應(yīng)本土的過程。
至于你提到的另一個(gè)問題,如何引導(dǎo)社會(huì)保險(xiǎn)資金和公益基金等按照《信托法》的精神通過信托關(guān)系進(jìn)行更有效的運(yùn)作,我認(rèn)為信托作為一種財(cái)產(chǎn)管理制度,能夠保障社會(huì)保險(xiǎn)資金、公益基金及個(gè)人和企事業(yè)財(cái)產(chǎn)的有效運(yùn)用。但另一方面我國(guó)缺乏信托的傳統(tǒng)文化和理念。十年前制定統(tǒng)一的《信托法》,一個(gè)目的也是在于方便人們理解和運(yùn)用信托制度。十年后的今天,信托文化和理念的傳播以及在社會(huì)的普及已經(jīng)與十年前不可同日而語(yǔ),所以一方面應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)信托文化和理念的傳播,讓社會(huì)更加了解信托;另一方面,也有必要在《信托法》配套的法律法規(guī)上進(jìn)行引導(dǎo),促進(jìn)社會(huì)保險(xiǎn)資金、公益基金有效運(yùn)用。2004年5月,勞動(dòng)和社會(huì)保障部、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布了以信托制度為基礎(chǔ)的《企業(yè)年金基金管理試行辦法》;2006年3月,保監(jiān)會(huì)頒布了《保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目試點(diǎn)管理辦法》,也確立了以信托關(guān)系為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理制度。從這里可以看到,正是由于全社會(huì)更加了解了信托理念,目前這方面的工作已經(jīng)在展開,只不過離達(dá)到許多人期望的狀態(tài)可能還需要一個(gè)時(shí)間過程。
記者:您曾經(jīng)談到信托業(yè)有其特殊性,需要在法制建設(shè)方面給予更多的支持;有些問題需要通過完善法律、修改法規(guī),或作出司法解釋予以解決。對(duì)于這些問題,您認(rèn)為從立法層面應(yīng)該怎么推進(jìn)?是否有必要從人大的角度進(jìn)行一次《信托法》執(zhí)法檢查,通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)問題,推進(jìn)法律法規(guī)的完善?
李飛:隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,財(cái)富管理已經(jīng)成為一個(gè)巨大的市場(chǎng),這是一個(gè)必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)。而在財(cái)富管理市場(chǎng)中,信托的作用是必須重點(diǎn)關(guān)注的。我國(guó)制定《信托法》時(shí)主要考慮規(guī)范和發(fā)展?fàn)I業(yè)信托的需要,但是目前在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)各種信托需求也大量出現(xiàn)。這個(gè)問題也是必須正視的?!缎磐蟹ā穼?shí)施十年來(lái),在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但是由于《信托法》還存在不夠完善的地方,信托配套制度尚不健全,《信托法》實(shí)施的實(shí)際效果還不盡如人意。信托制度在社會(huì)生活中應(yīng)用的深度和廣度與現(xiàn)實(shí)需求還有很大差距,信托制度特有的功能和作用還沒有充分發(fā)揮出來(lái)。因此,還需要繼續(xù)進(jìn)行信托法制建設(shè)研究,就《信托法》的解釋和適用、信托配套制度建設(shè)、《信托法》實(shí)施的效果和評(píng)價(jià)、借鑒國(guó)外信托法制建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)等等重大理論和實(shí)踐問題進(jìn)行深入、系統(tǒng)的研究,推進(jìn)信托法制建設(shè)。在工作思路和方法上,我認(rèn)為應(yīng)該注重實(shí)效,解決實(shí)際問題,成熟一條修改一條,成熟一條完善一條。
記者:結(jié)合目前您所了解的信托功能在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的應(yīng)用,您認(rèn)為信托還可以在哪些方面更加深入地挖掘其功能價(jià)值,發(fā)揮作用?
李飛:我國(guó)引入信托,在法律上的功能定位是作為一種財(cái)產(chǎn)管理制度,但信托制度首先是被作為金融市場(chǎng)的制度工具,發(fā)揮了它的投資和融資功能。信托業(yè)彌補(bǔ)了商業(yè)銀行功能的不足,有效整合了資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域的資源,為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了活力。
但是應(yīng)該看到,在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí),資金需求與供給之間的矛盾、財(cái)富管理需求與管理手段不足的矛盾始終存在,甚至日益突出。由于缺乏有效的制度供給和組織形式,在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū),出現(xiàn)了各種非法集資、地下基金現(xiàn)象,嚴(yán)重影響了社會(huì)穩(wěn)定,不利于我國(guó)宏觀調(diào)控政策的有效實(shí)施和金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。對(duì)于各種資產(chǎn)管理需求,信托制度能夠有效規(guī)范和引導(dǎo)直接融資與資產(chǎn)管理市場(chǎng)的發(fā)展。信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性制度,可以保護(hù)理財(cái)資產(chǎn)的安全性,保護(hù)投資人利益。通過受益人制度,財(cái)產(chǎn)所有人可以運(yùn)用信托安排實(shí)現(xiàn)各種目的。在解決這些矛盾和問題中,信托可以發(fā)揮它的作用。
另外,在民事領(lǐng)域,運(yùn)用信托制度管理財(cái)產(chǎn)、規(guī)劃生活,可以保障家族事業(yè)的長(zhǎng)久存續(xù),避免因分家析產(chǎn)而使產(chǎn)業(yè)敗落避免家族財(cái)產(chǎn)紛爭(zhēng)、揮霍浪費(fèi),使家族財(cái)富集中。在公益事業(yè)領(lǐng)域,信托參與公益慈善事業(yè)能夠減輕國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān),有效進(jìn)行社會(huì)財(cái)富再次分配,促進(jìn)社會(huì)公平,化解社會(huì)矛盾,維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。但是信托公司在這些領(lǐng)域開展業(yè)務(wù),需要相關(guān)配套法規(guī)的支持。
實(shí)際上,信托制度的優(yōu)勢(shì)在于它的靈活性和它從制度安排上更有利于解決矛盾和問題。中國(guó)信托行業(yè)三十多年的發(fā)展歷史上曾經(jīng)帶來(lái)許多產(chǎn)品上的創(chuàng)新。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也面臨著很多問題,未來(lái)信托行業(yè)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)等諸多重大問題上多多挖掘,相信不僅能夠有利于信托功能的發(fā)揮和信托行業(yè)的發(fā)展,更將提高信托對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貢獻(xiàn)度。當(dāng)然,信托行業(yè)制度優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮,也有賴于相關(guān)配套法規(guī)的與時(shí)俱進(jìn)。