合格投資者提示-
（一）具有2年以上投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一：
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元；
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元；
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
首頁根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，截至2019年四季度末，信托行業(yè)風(fēng)險項目個數(shù)為1547個，較2018年末增加675個。1547這個數(shù)量較往年呈現(xiàn)上升態(tài)勢，從信托行業(yè)自身的風(fēng)險抵御能力來看，行業(yè)風(fēng)險仍在可承受范圍，但對于涉及到的投資者，每一個或許都不是一個小數(shù)目。畢竟，我們通常所說的信托合格投資人是100萬元起投。
信托投資者數(shù)量有多少？這不是68家信托公司客戶數(shù)量的簡單加減。從中國信登的數(shù)據(jù)可見，截至2019年三季度，自然人信托受益人為110.3萬人次，占總受益人數(shù)的84.42％，這一數(shù)量在2019年末又提升至119.41萬。中國信登分析認為，2019年以來，自然人持有的受益權(quán)規(guī)模明顯提升，金融機構(gòu)和金融產(chǎn)品持有的受益權(quán)規(guī)模呈現(xiàn)下降的態(tài)勢；個人信托受益人的增加，表明投資者對信托認可度穩(wěn)步提升。
那么，如何做一個合格的信托投資人？信托投資如何避免入“坑”？筆者認為，一個大前提是要做到投資渠道多元化，根據(jù)個人情況和各類產(chǎn)品具體分析。
具體到信托投資而言，選擇好的受托人即信托公司為第一要素。當(dāng)前，行業(yè)68家信托公司分化加劇，經(jīng)營業(yè)績、市場口碑、品牌形象都不一，這是市場競爭的必然結(jié)果和行業(yè)成熟的表現(xiàn)，更有利于投資者進行選擇，一般而言，業(yè)績穩(wěn)定、口碑良好的信托公司更容易受到青睞。
第二，選擇信托產(chǎn)品時，認真審閱產(chǎn)品資料，把控風(fēng)險風(fēng)控措施，同時注意規(guī)避一些特定風(fēng)險行業(yè)，例如房地產(chǎn)、地方融資平臺等。關(guān)于行業(yè)的分析，這里列舉幾條用益信托的投資策略報告作為參考：政府加大財政支出力度，基建有望提速，2020年基礎(chǔ)設(shè)施信托有望成為發(fā)力點；新冠肺炎疫情對今年信托投資影響有限，但仍需重點關(guān)注融資方（交易對手）的現(xiàn)金流和債務(wù)壓力，對于新發(fā)的產(chǎn)品，也應(yīng)關(guān)注項目資金是否用于借新還舊或流動資金貸款，避免成為“接盤俠”；房地產(chǎn)信托應(yīng)關(guān)注融資主體的負債率，在房地產(chǎn)融資監(jiān)管不會松動以及因新冠肺炎疫情蔓延影響房企流動資金的雙重打壓下，負債有可能成為今年壓垮某些房企的最后一根稻草；資管新規(guī)過渡期是否延長對非標(biāo)債權(quán)類信托產(chǎn)品的影響不大，但收益計價方式的改變或?qū)⒊蔀榇蚱菩袠I(yè)剛性兌付的有效手段；隨著我國資本市場環(huán)境的逐步完善和成熟，證券市場或?qū)⒂瓉硪粋€較長時期的發(fā)展機遇期，投資者可以通過信托及其他資管產(chǎn)品分享這個機會。
第三，產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，投資者應(yīng)選擇正規(guī)渠道，比如信托公司或監(jiān)管認可的銀行等代銷渠道；購買信托產(chǎn)品須在金融機構(gòu)專區(qū)進行，銷售過程全程錄音錄像、理財經(jīng)理推介產(chǎn)品信息須與合同條款保持一致等。重點提示，通過代銷平臺購買信托產(chǎn)品時，應(yīng)關(guān)注推介材料里是否寫明是代銷的信托產(chǎn)品；信托合同是否標(biāo)明代銷機構(gòu)；收款賬戶是否為信托公司按監(jiān)管要求開立的募集賬戶等事項。另外，信托公司通常會設(shè)計一套投資者調(diào)查問卷來幫助客戶認識自己的風(fēng)險偏好、判斷風(fēng)險等級，有的還設(shè)置了客戶風(fēng)險等級和產(chǎn)品風(fēng)險等級的匹配規(guī)則，幫助客戶匹配適合自己的信托產(chǎn)品。建議客戶在認購環(huán)節(jié)如實填寫投資者調(diào)查問卷，否則會導(dǎo)致信托公司對客戶風(fēng)險偏好產(chǎn)生錯誤的結(jié)論，進而為客戶推薦的產(chǎn)品也會產(chǎn)生偏差。
第四，謹(jǐn)防詐騙，依法維權(quán)。當(dāng)前市場中第三方代銷亂象屢有發(fā)生，還有業(yè)務(wù)人員“飛單”行為，甚至出現(xiàn)“李鬼”產(chǎn)品，這時，投資者更須時刻警惕，提高風(fēng)險意識，保護自己的權(quán)益。近年來，信托公司持續(xù)升級和完善了消費者權(quán)益保障體系，一些公司下設(shè)有“信托消費者權(quán)益保護委員會”，將消費者權(quán)益保護納入公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略中，同時大力加強公眾金融知識宣傳教育。在全國抗擊疫情的特殊時期，平安信托推出線上直播、科普漫畫等多種創(chuàng)新方式，開展消費者權(quán)益保護，助力消費者金融素養(yǎng)提升，建議投資者觀看一下。
2020年，信托行業(yè)仍面臨較大的到期兌付壓力，部分信托項目按期正常清算面臨不小挑戰(zhàn)。但專家指出，信托業(yè)風(fēng)險項目和風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模顯著增加最主要的原因是監(jiān)管部門加大了風(fēng)險排查的力度和頻率，之前被隱匿的風(fēng)險得到了更充分的暴露，并不意味著增量風(fēng)險的加速上升。應(yīng)該看到，信托的制度優(yōu)勢正進一步發(fā)揮，信托的受托服務(wù)功能在深入挖掘，信托的社會認知度也在提升，未來有更多的信托服務(wù)值得期待。