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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿(mǎn)足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元;
近3年本人年均收入不低于40萬(wàn)元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的法人單位。
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(三)金融管理部門(mén)視為合格投資者的其他情形。
以券商、基金、信托和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)為參與主體的資管隊(duì)伍又迎新軍:四大資產(chǎn)管理公司(AMC)不甘心此前一直扮演的幕后角色,正走向臺(tái)前。
證券時(shí)報(bào)記者近日從昆侖信托獲悉,該公司與中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司合作的“中國(guó)信達(dá)固定收益集合資金信托計(jì)劃”已經(jīng)募資9.7億元,宣告成立。
值得注意的是,信托公司與資產(chǎn)管理公司的合作早于2011年已逐步盛行,但AMC在合作中扮演的角色僅為兩種:或者作為存續(xù)信托產(chǎn)品的接盤(pán)方,隱身于幕后;或者是為信托新產(chǎn)品進(jìn)行增信服務(wù),其中包括在信托合同中承諾,如果信托計(jì)劃到期但未能兌付,則整體打包出售給AMC。
此次中國(guó)信達(dá)與昆侖信托的合作,已經(jīng)和之前合作模式不同,資產(chǎn)管理公司已開(kāi)始走到臺(tái)前,直接承擔(dān)起產(chǎn)品管理的職責(zé)。
據(jù)介紹,“中國(guó)信達(dá)固定收益集合資金信托計(jì)劃”所募集的資金將以A類(lèi)有限合伙人(LP1)身份,用于認(rèn)繳寧波秋實(shí)投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)出資份額,參與合伙企業(yè)對(duì)外投資。
其中,秋實(shí)基金是由中國(guó)信達(dá)和昆侖信托共同參與的投資管理企業(yè),基金采取債權(quán)投資方式,運(yùn)用于昆侖信托和中國(guó)信達(dá)共同認(rèn)可的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。每一期信托單位資金對(duì)應(yīng)秋實(shí)基金對(duì)外投資的每個(gè)單體項(xiàng)目,而此次信托資金對(duì)應(yīng)的單體項(xiàng)目為秋實(shí)基金投資的“海淀商業(yè)區(qū)”項(xiàng)目。
深圳某資產(chǎn)管理公司人士在接受記者采訪時(shí)表示,聯(lián)手信托公司開(kāi)拓私募股權(quán)投資(PE)類(lèi)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),是資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型的重要嘗試。
事實(shí)上,最初成立的資產(chǎn)管理公司所具備的并不是嚴(yán)格意義上的資產(chǎn)管理功能,從其主營(yíng)業(yè)務(wù)上看,實(shí)際上更應(yīng)該稱(chēng)為“不良資產(chǎn)處置公司”。一直到信達(dá)、華融完成了股份制改造,AMC才實(shí)現(xiàn)了從政策性金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型,并開(kāi)始了多元化經(jīng)營(yíng)。
不過(guò),在證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)一系列創(chuàng)新政策的推動(dòng)下,金融機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限已經(jīng)被實(shí)質(zhì)性打開(kāi),金融綜合經(jīng)營(yíng)已是大勢(shì)所趨。
據(jù)上述人士介紹,四大AMC中的長(zhǎng)城、東方今年也啟動(dòng)了股改準(zhǔn)備,進(jìn)軍資管的時(shí)間應(yīng)該不遠(yuǎn)。而由于AMC長(zhǎng)期進(jìn)行不良資產(chǎn)處置,在項(xiàng)目采集和風(fēng)險(xiǎn)管理上仍存在一定優(yōu)勢(shì),而在融資上則會(huì)更多借助信托、銀行的渠道。