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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
昨日,第二批50家私募機(jī)構(gòu)獲得牌照,加上首批的50家已經(jīng)有100家私募基金管理人從基金業(yè)協(xié)會(huì)手中接過登記證書。
而昨天在私募圈中流傳更廣的是中證登公司發(fā)布的一則《關(guān)于私募投資基金開戶和結(jié)算有關(guān)問題的通知》(下稱《通知》)。《通知》為私募基金獨(dú)立開設(shè)證券賬戶作出細(xì)則指引,這意味著,轉(zhuǎn)入“正規(guī)軍”的私募開設(shè)獨(dú)立賬戶的理想終于具備了現(xiàn)實(shí)土壤。
第二批50家私募獲牌照
在基金業(yè)協(xié)會(huì)更新的50家私募基金管理人名單中,30家是私募證券基金,20家是私募股權(quán)基金(含創(chuàng)投)。其中既有素有“PE工廠”之稱的昆吾九鼎投資、淡水泉、朱雀投資等老牌大型私募,也不乏常青藤、武當(dāng)資產(chǎn)等新銳私募新軍。
值得一提的是,首批名單中缺席的由私募大佬徐翔執(zhí)掌的澤熙投資、“公募一哥”轉(zhuǎn)私的王亞偉創(chuàng)立的千合資本,以及對登記備案一直踴躍的北京星石投資繼續(xù)落榜。
“我們正在積極進(jìn)行材料申報(bào)。”澤熙投資相關(guān)負(fù)責(zé)人對《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》記者表示。此前一位接近澤熙投資的人士對本報(bào)記者表示,澤熙投資更善于做追求絕對收益的私募產(chǎn)品,對登記備案轉(zhuǎn)“正規(guī)軍”一度興致寥寥,由此耽誤了申報(bào)進(jìn)度。
“第一批第二批,還是后面的第三批第四批,關(guān)系不大的,總之都要去登記備案?!鄙虾R患移谪涱愃侥紮C(jī)構(gòu)總經(jīng)理稱。
3月7日,證監(jiān)會(huì)在例行發(fā)布會(huì)上稱,已設(shè)立私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在4月30日以前按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》(下稱《辦法》)到基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記手續(xù),否則不得從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)。
“對陽光私募來說,登記備案可以獨(dú)立發(fā)新產(chǎn)品,還是很有吸引力的。已經(jīng)有公開產(chǎn)品發(fā)行的私募機(jī)構(gòu)都在做這個(gè)事情?!鄙钲谝患倚⌒退侥脊究偨?jīng)理稱。
上述總經(jīng)理同時(shí)表示,基金業(yè)協(xié)會(huì)對登記備案的私募更看重信息的完備性和真實(shí)性,在規(guī)模方面幾乎沒有設(shè)置門檻?!爸饕抢诩{入監(jiān)管,而不是對私募進(jìn)行選拔?!?
1月17日,基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《辦法》,結(jié)束了私募基金持續(xù)近半年的監(jiān)管真空期,私募行業(yè)的監(jiān)管“接力棒”也正式由發(fā)改委交由證監(jiān)會(huì)手中。
證券賬戶開立細(xì)則出爐
在私募踴躍進(jìn)行登記備案的背后,則是對獲得獨(dú)立身份的強(qiáng)烈渴求。
“不需要借助通道而自行發(fā)行產(chǎn)品后,私募機(jī)構(gòu)運(yùn)營成本下降、業(yè)績記錄歸屬自有品牌旗下等利好因素將逐步兌現(xiàn),使得私募行業(yè)整體有望迎來更加快速的發(fā)展。另外,私募行業(yè)正規(guī)化后將更加強(qiáng)調(diào)投資者適當(dāng)性管理,這使得行業(yè)在投資者教育和投資者保護(hù)兩方面都會(huì)得到提升。”朱雀投資高級合伙人王歡表示。
業(yè)內(nèi)人士表示,目前來說,信托的通道費(fèi)用還在千三到千五之間,最低通道收費(fèi)則是50萬元。公募基金專戶會(huì)稍微便宜一些,但是對于私募也是一筆不小的成本開支。此外,以投資顧問的身份介入產(chǎn)品,也容易造成交易延遲、錯(cuò)失交易時(shí)機(jī)等現(xiàn)實(shí)問題。
“《辦法》出來以后,一些私募保持觀望,就是對獨(dú)立賬戶開設(shè)的細(xì)則何時(shí)落地不確定,大家都在等?!鄙鲜鏊侥伎偨?jīng)理表示。
而昨日中證登公司發(fā)布的《通知》,在私募圈中引發(fā)強(qiáng)烈反響,被形容為一場“及時(shí)雨”。
《通知》稱,私募基金可由基金管理人或資產(chǎn)托管人到中證登上海、深圳分公司申請開戶。私募基金管理人每設(shè)立一只私募基金,可以按不同的證券交易場所各申請開立一個(gè)證券賬戶。所開證券賬戶為機(jī)構(gòu)賬戶。申請開立私募基金證券賬戶須提供機(jī)構(gòu)證券賬戶注冊申請表、基金業(yè)協(xié)會(huì)出具的相關(guān)證明文件等。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,《通知》的出臺,意味著完成登記備案的私募機(jī)構(gòu)可以“無縫銜接”開立證券賬戶,也會(huì)對尚未開啟登記備案的私募機(jī)構(gòu)產(chǎn)生榜樣作用,帶動(dòng)更多私募進(jìn)行登記備案。
然而《通知》僅涉及證券賬戶開設(shè),期貨賬戶的開設(shè)還在路上。
“證券賬戶開設(shè)已經(jīng)啟動(dòng)了,期貨賬戶也就不遠(yuǎn)了?!币晃黄谪涱愃侥纪顿Y總監(jiān)表示。
私募基金托管業(yè)務(wù)受益
當(dāng)私募機(jī)構(gòu)為具備獨(dú)立身份歡呼雀躍時(shí),券商的私募基金托管業(yè)務(wù)可能迎來機(jī)會(huì)。私募機(jī)構(gòu)可獨(dú)立開設(shè)賬戶發(fā)行產(chǎn)品,也就意味著凈值計(jì)算、投資清算、風(fēng)險(xiǎn)評估管理等一系列“雜務(wù)”接踵而至。
“以前這些事情都是由通道方負(fù)責(zé)的,通過集合效應(yīng)攤薄成本。現(xiàn)在發(fā)行獨(dú)立產(chǎn)品,這些事情也不可能全部親力親為?!鄙鲜鏊侥紮C(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人表示。
在私募忙于登記備案之際,券商的資金托管部業(yè)務(wù)人員也開始忙于拉私募“入伙”。“我們可以提供資產(chǎn)保管、凈值計(jì)算、投資清算、投資監(jiān)控、托管報(bào)告、全面信息服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)評估與管理、后臺外包等一系列服務(wù),但是費(fèi)用只是原來信托通道的三分之一。”在昨日舉辦的一場私募論壇上,國信證券資金托管部一位業(yè)務(wù)人員積極自我推銷。
據(jù)了解,目前獲批私募基金綜合托管服務(wù)牌照的券商僅有海通證券、招商證券、國信證券三家。長期以來由商業(yè)銀行壟斷的該項(xiàng)業(yè)務(wù),獲批以來發(fā)展一直較為遲緩,而私募轉(zhuǎn)入“正規(guī)軍”無疑會(huì)激活該項(xiàng)業(yè)務(wù)。