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(一)具有2年以上投資經歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產不低于300萬元;
家庭金融資產不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
在剛剛過去的7月份,固收類集合信托產品成立數量環(huán)比下降18.08%,產品成立規(guī)模環(huán)比下降41.81%。同時,集合信托產品收益率連續(xù)4個月持續(xù)下跌,7月份的整體平均收益率已降至6.62%。
從資金投向看,7月金融市場類集合信托發(fā)行數量居首,占比39.20%;房地產類位居第二,占比15.43%;工商企業(yè)類緊隨其后,占比14.81%,基礎產業(yè)類占比10.80%。在業(yè)內人士看來,中國資本市場正面臨較大發(fā)展機遇,信托公司也在不斷加強資本市場投資業(yè)務的發(fā)展力度。
金融類產品發(fā)行數量居首
根據格上理財統(tǒng)計,2016年7月,共有48家信托公司參與發(fā)行,成立213只固定收益類集合信托產品,納入統(tǒng)計的146只產品總規(guī)模為380.37億元。產品數量環(huán)比下降18.08%,同比上升5.97%;產品規(guī)模環(huán)比下降41.81%,同比下降1.80%。7月固定收益類集合信托產品成立數量、規(guī)模雙降。
業(yè)內人士認為,7月信托發(fā)行量之所以表現出較大的下滑波動,源于上月信托公司半年考核強刺激下激增的一種回歸。實際上,7月份信托利好消息頻出,《證券期貨經營機構私募資產管理業(yè)務運行管理暫行辦法》落地讓結構化資管失去了杠桿優(yōu)勢;近期《商業(yè)銀行理財業(yè)務監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》中提出,銀行理財投資非標只能對接信托計劃。但就目前來看,上述利好對信托業(yè)務短期影響不大,處于轉型中的信托公司從通道業(yè)務切換至創(chuàng)新型業(yè)務,需要時間去探索和檢驗。
從資金投向看,7月金融市場類集合信托發(fā)行數量居首,占比39.20%;房地產類位居第二,占比15.43%;工商企業(yè)類緊隨其后,占比14.81%,基礎產業(yè)類占比10.80%。在業(yè)內人士看來,中國資本市場正面臨較大發(fā)展機遇,信托公司也在不斷加強資本市場投資業(yè)務的發(fā)展力度。由于傳統(tǒng)金融市場類信托多以通道業(yè)務為主,信托公司需要加強主動管理業(yè)務的發(fā)展,從縱深方向挖掘資本市場的投資機會,比如從資產并購重組、定增、新興資本市場業(yè)務、國際資本市場投資等方面,進一步拓展創(chuàng)新型業(yè)務。
收益率連續(xù)走低
格上理財的統(tǒng)計數據還顯示,從產品收益水平來看,7月發(fā)行的產品存續(xù)期從6個月到15年不等,預期年化收益率從4.5%到11.9%不等,整體平均收益率為6.62%,產品收益率已連續(xù)4個月下跌。從資金投向上看,房地產類和工商企業(yè)類收益率并列第一,均為6.95%?;A產業(yè)類及金融市場類收益率分別為6.78%、5.76%。和上月相比,所有類型的固定收益類信托產品收益率均有所下滑,其中下滑最明顯的是金融市場類信托。對此,分析人士認為,近年來,信托行業(yè)加強對金融市場投資力度,無論是證券市場業(yè)務還是股權投資業(yè)務受證券市場影響的傳導性也越來越大,市場的波動、投資收益的下滑是影響金融市場類信托收益率的主要原因。
同時,值得關注的是,7月份發(fā)行的集合信托產品期限縮短。從產品流動性來看,7月2年期產品發(fā)行量最高,占比為36.22%;0-1年期的短期產品發(fā)行量占比29.92%;2年以上的長期產品較上月下降,僅排第三位;1-2年的短中期產品發(fā)行最少??偲骄谙逓?6個月,較上月的29.37個月有所下降,整體流動性明顯上升。有信托業(yè)內人士表示,在目前利率走低預期和資產荒的背景下,不少融資方更傾向于縮短融資期限,降低融資成本。