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(一)具有2年以上投資經(jīng)歷,且滿足以下條件之一:
家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元;
家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元;
近3年本人年均收入不低于40萬元。 -
(二)最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位。
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(三)金融管理部門視為合格投資者的其他情形。
近期,國內(nèi)大多數(shù)信托公司披露了上半年運營成績,統(tǒng)計顯示,信托行業(yè)整體增速正在逐步下滑,同時各公司呈現(xiàn)出明顯分化的發(fā)展態(tài)勢。業(yè)內(nèi)專家表示,從半年報來看,各信托公司都在朝著轉(zhuǎn)型的方向努力,從國內(nèi)資管市場競爭來看,未來提升產(chǎn)品主動管理能力仍是行業(yè)發(fā)展的大趨勢。
凈利潤下滑明顯
中建投信托研究創(chuàng)新部數(shù)據(jù)顯示,根據(jù)已在銀行間市場披露2016年半年報的54家信托公司數(shù)據(jù),2016年上半年,54家信托公司平均實現(xiàn)營業(yè)收入7.42億元,同比下降18.53%;實現(xiàn)凈利潤4.25億元,同比下降20.11%。
中建投指出,信托業(yè)整體業(yè)績下滑主要是受“58號文”對信托行業(yè)監(jiān)管持續(xù)收緊、傳統(tǒng)投資領域復蘇緩慢、金融行業(yè)競爭日趨激烈等因素影響。除此之外,信托公司固有業(yè)務收入大幅回落,也對信托公司業(yè)績下滑造成影響。“相比2015年上半年證券市場投資的如火如荼,今年股權(quán)市場的動蕩反復,嚴重影響了固有資金的證券投資收益以及對證券公司、基金公司的股權(quán)投資收益?!?
用益信托金融研究部帥國讓表示,去年,信托公司的盈利主要來自固有業(yè)務,受益于資本市場、證券投資領域。但從去年下半年開始,資本市場的表現(xiàn)不太樂觀,對以固有業(yè)務為主要收入來源的信托公司沖擊很大。
值得關注的是,目前信托行業(yè)老大中信信托上半年的營業(yè)收入和凈利潤均達到了20%左右的增長。中信信托人士介紹,由于及時轉(zhuǎn)型以及相對穩(wěn)健的展業(yè)風格,中信信托當前在傳統(tǒng)業(yè)務日漸萎縮的同時,著力發(fā)展了PPP以及類PPP項目。此外,并購業(yè)務、信保合作、家族信托以及消費信托等領域,也是中信信托目前重點發(fā)展的業(yè)務。
帥國讓認為,目前國內(nèi)信托行業(yè)的投資收益比信托業(yè)務收益多,前者使信托公司有更多自主性和話語權(quán)。因而,信托公司應該提高自主管理能力,這是一種趨勢,未來應以主動管理為重。
創(chuàng)新業(yè)務更應重視風控
除了業(yè)績增速等指標之外,預防風險、合規(guī)經(jīng)營則是目前國內(nèi)信托公司關注的另一個重點。
陜國投創(chuàng)新與研究發(fā)展部王春艷表示,一季度末信托公司全行業(yè)風險項目527個,規(guī)模1110.19億元,對應信托資產(chǎn)規(guī)模16.58萬億元,不良率0.66%。在信托保障基金實施和行業(yè)風險緩釋機制逐步健全的背景之下,信托業(yè)總體風險處在可控范圍內(nèi)。然而,風險項目規(guī)模環(huán)比兩位數(shù)的增幅,也引起業(yè)界的高度關注和警覺,特別是風險項目中集合類信托占比超過半數(shù)之多,表明傳統(tǒng)的以債權(quán)運用為主、“點對點”項目融資型的融資類信托業(yè)務已成風險項目重災區(qū)。風險項目中單一類信托占比達45%,昭示了所謂“通道業(yè)務”并非可以高枕無憂,很可能“名利”雙失。
王春艷表示,隨著我國金融創(chuàng)新推進、投資環(huán)境日趨完善與理財需求多元化,催生信托轉(zhuǎn)型創(chuàng)新熱點頻出。在關注創(chuàng)新業(yè)務成效的同時,更應警覺潛在的風險。